Forex safe haven currencies

Demanda por moedas de Safe Haven Wane sobre rally de ações O franco suíço e o iene japonês, ambos considerados moedas portos-seguros pelos negociantes de FX, perderam terreno nas negociações de hoje, com o aumento do apetite por risco após uma alta nas ações globais. No entanto, muitos comerciantes de FX estão tomando e respirando e aguardando ansiosamente uma decisão política do Federal Reserve Bank, que está prevista para hoje, bem como uma série de dados econômicos baseados nos EUA. Na maior parte, os analistas não esperam que o Fed assuma um preconceito agressivo, dado o recente e sombrio relatório trabalhista, e acredita que o comunicado que o acompanha sugerirá um futuro aumento de juros muito mais longo no ano do que o previsto anteriormente. Um dovish ou mesmo um tom equilibrado poderia deixar o dólar sob pressão. Conforme relatado às 10:55 (BST) em Londres, o USD / JPY estava sendo negociado a 106,3170 ienes, um aumento de 0,27 enquanto o EUR / CHF é maior em 1,0833 francos suíços, um ganho de 0,30. O EUR / USD subiu 0,13 na faixa de negociação de 1,1226 de hoje viu uma baixa de 1,1189 e um pico de 1,1236, Brexit Fears Still Prevalent A questão de um possível Brexit também poderia impactar o processo de tomada de decisão Fedrsquos. Parece que as últimas pesquisas mostram uma ligeira vantagem para os ativistas do ldquoleaverdquo. Britânicos votarão em um referendo para se retirarem da União Européia em 23 de junho. A libra tem estado sob pressão significativamente alta com a volatilidade acompanhando em conseqüência da incerteza de um Brexit mas recuperou-se no trading de hoje. O GBP / USD foi negociado a 1,4203, um ganho de 0,63 enquanto o EUR / GBP caiu 0,51, para negociação a 0,7901 Pence. Barbara Zigah é uma jornalista freelance que mora em Gana e é especializada em conteúdo relacionado a Forex. Seu trabalho on-line apareceu no IB Times, NASDAQ, Benzinga e Seeking Alpha. Isenção de Risco: A DailyForex não se responsabiliza por qualquer perda ou dano resultante da confiança nas informações contidas neste site, incluindo notícias de mercado, análise, sinais de negociação e análises de corretoras Forex. Os dados contidos neste site não são necessariamente em tempo real nem precisos, e as análises são as opiniões do autor e não representam as recomendações da DailyForex ou de seus funcionários. A negociação de moeda na margem envolve alto risco e não é adequada para todos os investidores. Como as perdas de produto alavancadas são capazes de exceder os depósitos iniciais e o capital está em risco. Antes de decidir negociar com Forex ou qualquer outro instrumento financeiro, você deve considerar cuidadosamente seus objetivos de investimento, nível de experiência e apetite de risco. Trabalhamos muito para oferecer informações valiosas sobre todos os corretores que analisamos. Para lhe fornecer este serviço gratuito, recebemos taxas de publicidade de corretores, incluindo alguns dos listados em nossa classificação e nesta página. Embora envidamos todos os esforços para garantir que todos os nossos dados estejam atualizados, recomendamos que você verifique nossas informações diretamente com o corretor. Isenção de Risco: A DailyForex não se responsabiliza por qualquer perda ou dano resultante da confiança nas informações contidas neste site, incluindo notícias de mercado, análise, sinais de negociação e análises de corretoras Forex. Os dados contidos neste site não são necessariamente em tempo real nem precisos, e as análises são as opiniões do autor e não representam as recomendações da DailyForex ou de seus funcionários. A negociação de moeda na margem envolve alto risco e não é adequada para todos os investidores. Como as perdas de produto alavancadas são capazes de exceder os depósitos iniciais e o capital está em risco. Antes de decidir negociar com Forex ou qualquer outro instrumento financeiro, você deve considerar cuidadosamente seus objetivos de investimento, nível de experiência e apetite de risco. Trabalhamos muito para oferecer informações valiosas sobre todos os corretores que analisamos. Para lhe fornecer este serviço gratuito, recebemos taxas de publicidade de corretores, incluindo alguns dos listados em nossa classificação e nesta página. Enquanto nós fazemos o nosso melhor para garantir que todos os nossos dados estão atualizados, nós encorajamos você a verificar as nossas informações diretamente com o corretor. O fim da moeda Safe-havens Quinta-feira Janeiro 29, 2015 15:54 Swiss Negative rates No Passado até mesmo o passado recente, os investidores muitas vezes tiram seus fundos em uma moeda de baixa renda, quando os temores sobre o dólar ou outras moedas aumentaram. Os principais candidatos sempre foram o franco suíço e o iene, com o ouro, nos últimos três anos sendo geralmente excluído, devido à sua tendência decrescente frente ao dólar e à quantidade limitada de ações em relação à disponibilidade dessas moedas. Enquanto a tendência atual parece ter mudado para o lado positivo agora, o mundo desenvolvido ainda não é de ouro. Mas o ouro nunca perdeu seu papel de isquêmico por muito tempo. Distingue-se pelo fato de que não existe um vínculo duradouro entre o ouro e os governos nacionais e suas moedas nacionais. O que o ouro sempre teve é ​​o respeito e a crença de que é o dinheiro que é extremisquente. Para os governos, através de instituições para indivíduos, o ouro é sempre dinheiro, mesmo entre inimigos. Nos últimos 40 anos e mais, o mundo liderado pelos EUA procurou marginalizar o ouro como dinheiro, mas inevitavelmente provou o seu valor, principalmente quando aparecem crises cambiais. O sucesso que o dólar teve nessas quatro décadas deve-se, em grande parte, a dois fatores: ele é imbuído do petróleo como a única moeda com a qual o petróleo poderia ser comprado. Tem a maior economia do mundo, até agora, como a China parece estar se movendo para esse lugar. Mas como 2014 encerrou e um volátil, dramático 2015 e 2016 entrou em nossas vidas, isso está mudando. Com o petróleo a menos da metade de seu valor de pico hoje, apenas metade dos dólares que foram usados ​​no passado para o petróleo estão sendo usados ​​agora. Adicione a isso que os pagamentos de petróleo em moedas diferentes do dólar, particularmente pela China, estão sendo feitos. Isso está reduzindo maciçamente a necessidade do dólar, globalmente. Todos esses excessos de dólares se tornarão redundantes, mas o impacto disso ainda precisa ser visto ou apreciado. A crise do euro mascarando os perigos Com as crises do euro lançando uma cortina de fumaça sobre a imagem do dólar, como os euros são trocados pelo dólar dos EUA ou pelos negociadores lsquocarryquos emprestados e enviados para moedas de mercados emergentes de alto rendimento, o dólar parece ser uma moeda forte . Mercados, agentes de mercado e comentaristas tendem a ser míopes, focados em lucros de curto prazo e apenas distraídos quando questões maiores realmente chegam. Isso é o que está acontecendo agora. Sentimos que o que está acontecendo agora nas bolsas estrangeiras é um sinal antecipado de questões muito maiores que aparecerão nos próximos dois anos. Agora, vamos olhar para as moedas tradicionais do Tesouro suíço do franco suíço e do iene para ver por que as moedas só poderiam funcionar como isquêmicos por um curto período, enquanto o sistema monetário permaneceu livre de crises fundamentais, como as que Veja agora e no horizonte: O iene O iene atingiu seu pico quando ficou em 76 para o dólar americano antes que a principal fonte de energia nuclear fosse descartada e substituída por combustível importado. À medida que a população japonesa envelhece e os hábitos de consumo tornam-se conservadores, a função real de uma moeda tornou-se aparente. É usado para permitir que a economia local funcione sem problemas como o único meio local de troca. Internacionalmente, é usado como base para comércio internacional e investimento. Como tal, funciona bem quando a economia e a balança de pagamentos são saudáveis. Mas quando a Balança de Pagamentos e a economia não funcionam bem, isso prejudica o valor internacional da moeda, como vimos quando a Abenomics entrou em cena para liderar o Japão e o iene no futuro. Mais importante, agora define a competitividade comercial da nação. Assim, a própria taxa de câmbio, inevitavelmente, é gerida para o benefício da nação e não para os seus cidadãos ou para a sua própria integridade. Sua integridade como uma medida de valor foi abandonada ao lado de seu papel como uma questão imperativa. Embora o G-20 tenha concordado que as nações não enfraqueceriam propositalmente suas taxas de câmbio, as grandes realidades de hoje superaram esses compromissos e continuarão a fazê-lo de acordo com as necessidades. Traduzido, isso significa que agora está certo enfraquecer a moeda no interesse da competitividade das exportações do país. Como a maioria das moedas seguem essa linha e entram no escalão inferior, qualquer vantagem para uma nação se torna de curto prazo, como aquela contra a qual a vantagem foi ganha, então, faz o mesmo. Hoje, a taxa de câmbio do iene é de 118 para o dólar, uma queda de 55 pontos em relação ao seu pico recente. Esta queda é muito maior do que a queda do rublo, mas o iene caiu durante um longo período de tempo. O fato de que demorou mais tempo está OK, pois pode ser absorvido no comércio durante esse tempo. Isso torna a política mais palatável. As consequências dessa miopia se concentrarão na confiança. Confiança é o único ingrediente que torna uma moeda viável e uma qualidade que se perdeu leva uma moeda com isso. Daí o iene não é mais uma moeda lsquosafe-havenrsquo. O franco suíço O franco suíço tem sido uma moeda sagrada para as gerações, consistente com a imagem conquistada da Suíça como um paraíso para os ativos estrangeiros e uma nação que lutará para proteger esses investidores. Os eventos dos últimos três anos custaram aos suíços a eliminação da confiança que conquistaram no século passado. A partir de agora, pelo menos 10 da economia suíça depende da indústria de gestão bancária / ativos construída ao longo deste tempo. Mas o resto da economia não conta com essa imagem. Como um fabricante mundialmente respeitado, a Suíça precisa de uma taxa de câmbio que suporte sua competitividade no comércio internacional, principalmente contra o euro, seu principal parceiro comercial. Alguém poderia pensar que os dois aspectos da economia suíça poderiam coexistir facilmente. Mas quando a pressão sobre o sistema monetário global aumenta, eles podem. A pressão sobre o franco suíço tem sido intensa nos últimos três anos, quando o Banco Nacional Suíço SNB tomou medidas severas para manter o lsquo suíço em euro a um teto de 1,20 para proteger a taxa de câmbio da Suíça contra o euro, sem sequer considerar a possibilidade de que o mundo a segunda divisa mais importante poderia enfraquecer tão dramaticamente e tão rapidamente a partir do seu pico em relação ao dólar. As pressões provaram-se demais na semana passada e, para grande surpresa de todo o mundo, o suíço suíço foi desvendado à medida que analisamos os prejuízos que o Banco Nacional Suíço causou ao subjugar do euro e agora vinculá-lo a uma cesta ponderada de moedas, inclusive o dólar americano, vemos mais uma vez, os interesses nacionais elevaram-se muito acima dos das pessoas que usam o suíço suíço tanto dentro quanto fora da Suíça. Talvez você esteja pensando que o suíço pode mais uma vez servir como moeda de troca de dinheiro. Um olhar para as intenções do SNB em agora ligando o suíço ao lsquobasket de moedas, é manter o franco suíço contra eles. Isso significa que o SNB continuará a intervir nas bolsas estrangeiras e mantê-lo contra essas outras moedas. Por isso, não voltará ao status de isquosafe haven, como estamos vendo agora no mercado, à medida que ele lentamente escorrega contra o ouro e outras moedas. Além disso, o Banco Nacional da Suíça impôs uma taxa de juros de 0,75 nos saldos das contas de depósito à vista no SNB. Em um esforço para aliviar a pressão ascendente sobre o franco suíço, a partir de 22 de janeiro, o SNB cobrará uma taxa de juros de 0,75 sobre os saldos das contas acima de um certo limiar mantido por bancos e outras instituições financeiras. Mas será que isso funcionará? No que só pode ser descrito como uma quebra na integridade do Banco Nacional da Suíça, uma semana antes de unpegging o franco suíço, o SNB reafirmou seu compromisso com a taxa de câmbio mínima de CHF-EUR1,20, e pode continuar para aplicá-lo com a maior determinação, eles disseram. Além disso, eles disseram, continua a ser o instrumento-chave para evitar um aperto indesejável das condições monetárias resultantes de uma valorização do franco suíço. Nos últimos dias, vários fatores provocaram o aumento da demanda por investimentos percebidos como isqueiros. O SNB está preparado para comprar moeda estrangeira em quantidades ilimitadas e tomar outras medidas, se necessário. O fim da moeda lsquoSafe-havensrsquo O próprio conceito de uma moeda que atua como lsquosafe-havenrsquo foi agora destruído pelas ações das moedas. segurou um antes. Essa reputação não mudará porque nenhum país pode permitir que isso aconteça sem ferir mortalmente suas exportações. Espera-se que o sistema monetário sobreviva por muito tempo, apesar do enfraquecimento do valor das moedas. A perda de confiança nas moedas pode ir ao ponto de colapso, porque é uma moeda gerida por pessoas que têm agendas diferentes para o que exige um valor sólido para o seu dinheiro. Como exemplos disso, no passado, observamos como uma moeda ainda é usada em uma economia local enquanto está em colapso. Por favor, note que os governos impõem o uso a um público sem vontade até que ele desmorone. Repetimos, quando uma moeda colapsa internamente, os governos forçam seus cidadãos a usá-la nas transações do dia-a-dia até que se torne praticamente impossível usá-la. Na República de Weimar, após a primeira Guerra Mundial, o marco alemão caiu de 4,63: 1 para 4,63 bilhões: 1. Os alemães estavam circulando com carrinhos de mão para transportar o dinheiro necessário para as transações do dia a dia. Os trabalhadores, quando pagos, corriam para os portões da fábrica e jogavam o dinheiro para as esposas que corriam até as lojas para comprar o que pudessem, à medida que os preços subissem. Uma história diz que uma pessoa deixou seu dinheiro em uma sacola em uma bicicleta do lado de fora de uma loja e, quando ela devolveu a sacola, a bicicleta foi embora e o dinheiro foi deixado na calçada. No entanto, foi necessário o colapso total da moeda antes que o banco central mudasse a moeda para o Rentenmark, uma moeda emitida contra uma propriedade que não poderia ser impressa. A essa altura, as classes média e alta da Alemanha haviam sido eliminadas financeiramente nos interesses da nação. No Zimbábue, depois do Z: 1 dos EUA, negociado a 1: 1, foram necessários Z70.000 apenas para pegar um ônibus para trabalhar até tarde no colapso desse dólar em Harare. Agora no Zimbábue, o dólar americano é usado em uma economia destruída com 95 desempregados. Mas, novamente, em benefício do governo, o Z foi utilizado até ser completamente inaceitável como moeda de troca nos interesses nacionais. Mesmo persistiu com notas que tinham uma data de expiração. De uma forma testada e comprovada ao longo da vida das moedas, o ouro sempre teve valor internacional. Um zimbabuano poderia ir para a Mongólia e obter o preço mundial pelo seu ouro. Não é assim com o Z. O autor tem uma nota de Z100,000,000,000,000 em sua mesa que vale menos que uma folha de papel higiênico. Tal é a história das moedas fiduciárias e será no futuro quando os jogos que os governos jogarem atingirem o seu clímax. Os EUA estão agora na posição de ser o recuo de outras moedas, porque as moedas do mundo são os galhos do tronco da árvore do dólar. Mas o dólar em si está sob cerco também. O Departamento do Tesouro deixou claro que não quer ver um dólar forte. Ele também deve proteger sua competitividade no comércio internacional com a reciclagem de um dólar forte. No momento em que é silencioso sobre isso, mas por quanto tempo Assim, temos dois fluxos opostos no dólar dos EUA: A entrada de dólares vendidos como eles são em excesso aos requisitos e Os fluxos de dólares recém-comprados de volta para os EUA como outras moedas falham para fornecer segurança suficiente para os investidores. As pressões sobre o dólar levarão tempo para se concretizar e serão sinalizadas pelo fracasso de outras moedas, como o euro, e pelo tropeço do próprio sistema monetário em primeiro lugar. O dólar pode desabar? No momento, o dólar é a moeda mais forte do mundo e reflete isso em suas taxas de câmbio. Mas esta é a força relativa do dólar, se o empurrão vier a ser a última moeda em pé, mesmo que seja inerentemente fraca. Será usado como não há alternativa para isso no mundo ocidental. Thatrsquos porque a China está tentando se livrar da dependência do dólar e ser capaz de ficar sozinho. Se o dólar entrar em colapso, será a última moeda a entrar em colapso, após a quebra do próprio sistema monetário. Mesmo que o Yuan possa ficar sozinho, o mundo desenvolvido não poderá trocar todas as outras moedas pelo Yuan. Portanto, não importa qual seja o estado do dólar, ele será usado no mundo desenvolvido. Então, as taxas de câmbio não serão a medida do dólar. Quando isso acontecer, mais uma vez, o dólar, em relação a outras moedas, ainda parecerá forte. A falta de confiança nas moedas e no dólar se refletirá na volatilidade, instabilidade e incerteza, com muitos padrões de moeda abandonados ao longo do caminho. Por sua vez, o Tesouro e os mercados acionários, ao lado de instituições nos mercados financeiros, tropeçarão e cairão. Mas todos tentarão recorrer a itens que serão medidas eficazes de valor e meios de troca. Entre estes internacionalmente, os metais preciosos estarão no topo da lista. Enquanto indivíduos e instituições se voltarem para esses mercados, também os governos. Como aconteceu em 1933, os governos tomarão esses itens para adicionar credibilidade às suas moedas e poderão dizer que o sistema bancário estará subindo contra bons ativos. Naquela época, o preço do ouro não seria medido pelo dólar, mas o ouro mediria o dólar. Isenção de responsabilidade: As opiniões expressas neste artigo são de responsabilidade do autor e podem não refletir as da Kitco Metals Inc. O autor fez todos os esforços para garantir a precisão das informações fornecidas, no entanto, nem a Kitco Metals Inc. nem o autor podem garantir tal precisão. Este artigo é estritamente apenas para fins informativos. Não é uma solicitação para fazer qualquer troca em produtos de metais preciosos, commodities, valores mobiliários ou outros instrumentos financeiros. A Kitco Metals Inc. e o autor deste artigo não aceitam culpabilidade por perdas e / ou danos decorrentes do uso desta publicação. Não, o euro não se tornou repentinamente uma moeda de refúgio - O euro se fortaleceu como o SampP 500 e as ações despencam - O euro repentinamente é uma moeda porto-seguro Não. - Olhe para o posicionamento para ajudar a entender o recente desenrolar das posições de mercado O euro se fortaleceu em meio a dramáticos declínios no SampP 500 dos EUA e nos mercados financeiros mais amplos. Será que, de repente, uma moeda barata não ganhou? Não. Os recentes ganhos em euro levaram muitos a acreditar que está agindo como uma moeda porto-seguro em face da turbulência nos mercados financeiros. No entanto, um olhar mais atento sugere que o euro e o dólar americano perderam lentamente seu vínculo com o SampP 500. E, por isso, o importante posicionamento do trader alavancado ajuda a explicar a desconexão especialmente recente. O gráfico abaixo mostra que o EUR / USD moveu-se em uma base de tick-to-tick virtual com o SampP 500 até 2012, mas a correlação tornou-se negativa até 2014 e mais recentemente. Por que Correlação entre a Taxa de Câmbio do Euro / Dólar Americano e a da SampP 500 Fonte de Dados: Bloomberg. Fonte do Gráfico: R. Preparado por David Rodriguez Simplificando, vemos uma forte ligação entre as moedas que se recuperaram na última semana versus o posicionamento especulativo geral. O desempenho mais forte tem sido, de fato, o Yenmdashup japonês em até 6,7% em três dias úteis em relação ao dólar americano. Uma análise dos dados recentes do Compromisso de Comerciantes da CFTC mostra que os especuladores alavancados estavam perto de uma posição recorde de liquidez no dólar dos EUA em relação ao iene japonês, já que o USD / JPY era negociado perto de altas de uma década. A corrida súbita pelas saídas no SampP 500 e outras importantes ações desencadeou uma corrida semelhante de todas as apostas alavancadas. Os especuladores tinham pouca escolha a não ser desbancar posições compradas em USD / JPY enquanto tentavam aumentar a liquidez, e essa dinâmica ajuda a explicar por que o iene japonês permanece fortemente correlacionado aos estoques. Compromisso recente de comerciantes da CFTC Os dados mostram que os especuladores estão próximos do USD / JPY longo de dados Fonte: Bloomberg. CFTC. Fonte do gráfico: R. Preparado por David Rodriguez O posicionamento no par Euro / Dólar dos EUA diminuiu nos picos recentes, mas também está claro que os traders de futuros alavancados também estavam muito abaixo da moeda única em relação ao dólar americano. Posições Especulativas no Euro Permaneceram Muito Curtas, Dados de Rally das Forças de Desalavancagem do Mercado Fonte: Bloomberg. CFTC. Fonte do Gráfico: R. Preparado por David Rodriguez Nós sabemos onde os comerciantes de futuros estão após os recentes comícios do Euro e do Iene até a CFTC divulgar seu relatório semanal na sexta-feira, mas é razoável supor que ambos os relatórios EUR / USD e USD / JPY mostrará uma queda dramática nas posições do dólar para coincidir com a recente queda. Isso significa, em última análise, que devemos esquecer o que a equipe aprendeu ao longo dos anos sobre a correlação entre os EUA e o risco de não ser provável. Posições alavancadas podem ser rapidamente desenroladas, e um pano de fundo histórico mais amplo mostra que o dólar americano tenderá a superar o desempenho durante episódios pronunciados de turbulência nos mercados, principalmente em 2008-2009. Aqueles que de repente chamam o euro de moeda porto-seguro provavelmente esquecem que a união monetária estava muito recentemente em risco de colapso. Isso dificilmente faz dele um excelente candidato como uma reserva de valor a longo prazo. Esperamos que a correlação entre o Euro / dólar e o lsquoriskrsquo permaneça forte através de negociações de curto prazo, mas a correlação NÃO implica causalidade. E, de fato, o dólar norte-americano pode recuperar seu apelo como um refúgio seguro se considerarmos o grande excesso de exposição especulativa ao longo do dólar desfeita. Correlação Forex Resumo Correlações Forex contra as principais moedas, Petróleo Bruto. e o índice SampP 500 nos últimos 30 dias corridos: Escrito por David Rodriguez, estrategista quantitativo do DailyFX O DailyFX fornece notícias e análises técnicas sobre as tendências que influenciam os mercados monetários globais.